全球私人支付者: 万亿欧元的增长产业

文章

四种基本力量 (风险、技术、监管和消费主义) 正在扰乱全球收入万亿欧元的私人健康保险市场 -- 一个正在经历大幅增长的市场。如果私人支付者要利用机会和避免过时,他们必须按照这些力量产生的规则行事。

2016,私人健康保险行业的全球收入超过 3万亿欧元,这一数字预计到 2025年将翻一番 (附件 1)。总的来说,鉴于其 “短尾” 性质,该行业比其他保险类别享有更高、更稳定的股本回报率 (ROE)。1

然而,它也是一个正在经历实质性变革的行业,未来的商业模式将与现有的商业模式有很大不同。因此,现任者应该重新审视他们的战略,新来者可能有机会进入。了解影响行业的力量 -- 在不同的国家和不同的业务部门 -- 对于制定成功的战略至关重要。

市场增长

长期趋势的强大结合推动了私人健康保险行业的增长,这些趋势正在增加医疗消费,并将更多支出转向私人支付者的中介。例如:

  • 人口老龄化和收入增长正在增加医疗消费。全球 65 岁或以上人口每年增长 3.1%,从 2010年到 2030年可能几乎翻一番。2占世界人口的比例与中产阶级收入 (26.5% 于 2009年) 2030年预计增至 58.8% 万-48亿万人。亚太地区中产阶级的预计增长尤其强劲 (每年 9%)。3
  • 由于全球疾病负担持续上升,医疗保健消费进一步增加。随着收入的增加,儿童死亡率下降,非传染性疾病,特别是慢性病,变得更加普遍。在世界范围内,超重和肥胖的患病率急剧上升 (图表 2)。
  • 公共财政的压力促使许多政府削减医疗支出,或者寻找私人支付者作为中介来更好地管理支出和结果。例如,中东的几个国家已经选择将医疗保险私有化。美国卫生与公众服务部一直鼓励在其医疗保险和医疗补助计划中使用通过私人支付者提供的管理式医疗。

因此,健康保险的总书面保费 (GWP) 和 ROE 的增长现在大大高于其他保险项目。北美 (尤其是美国) 占全球私人支付者收入的大部分; 2015年至 2025 间,全球升温潜能值可能会翻一番。拉丁美洲和亚太地区 -- 市场增长最快的地区 -- 在未来十年内可能会在市场规模上超过欧洲 (展示 3)。

然而,全球升温潜能值 (GWP) 和净资产收益率 (ROE) 的增长率因国家而异,因此对这些指标的精细理解对于决定在哪里竞争至关重要 (展示 4)。一些市场 (如中国) 正在迅速扩张,尤其是与德国和瑞士等欧洲国家相比。罗马尼亚、捷克共和国、马来西亚和阿根廷的盈利能力明显高于美国或欧洲。

重塑私人付款人行业的力量

当四种基本力量 -- 风险、技术、监管和消费者 -- 中的一种或多种发生重大变化时,一个行业的结构和表现就会发生根本性变化。在世界各国,这些力量中的几个,有时是全部四个,正在扰乱医疗保健市场。不断变化的环境为新进入者创造了机会,并加强了快速、有组织的商业模式创新对于希望避免过时并抓住显著市场增长的私人支付者的重要性。

风险

经典保险旨在涵盖随机、罕见、不可预测和灾难性的费用。在过去的几十年里,健康保险已经远离了这种模式 -- 现在主要支出用于慢性病,而不是传染病或工作场所事故。一系列因素促成了这一转变,不仅在美国和其他富裕国家,而且随着收入的增加,发展中国家也越来越多 (展示 5)。4因此,用于 “经典” 可保医疗风险的医疗支出部分 -- 即随机、罕见、不可预测和灾难性事件 -- 正在减少。例如,在美国,现在只有 28% (附件 6)。(关于用于分解医疗风险的方法的更多信息见本文末尾的附录。)

目前,许多国家使用的医疗风险类别与融资和报销方法之间的不一致正在导致保费的快速增长和不可持续的经济。这些发展增加了一些政府可能实施的消除保险市场核心方面的法规的可能性 (例如,证券包销和定价的灵活性, 就像在美国健康保险市场的一部分发生的那样) 或者用公共项目取代保险市场,留下私人支付者只提供补充产品。

寻求将代表传统保险风险的大约 30% 以上的医疗支出居中的私人支付者需要超越传统承保赔偿保险计划的创新产品 (和产品市场)。相反,他们需要符合当代风险负担的产品。例如,慢性病费用可以通过风险受损的年金支付,而低灵敏度的日常费用可以通过银行产品 (如储蓄、信用卡、支付卡) 支付或者预付合同。对医疗风险的精细理解,考虑到消费者的自由裁量权等因素来影响这些风险和他们吸收费用的能力,是这种产品创新的关键要求 (展示 7)。

私人支付者已经提供的产品具有类似于人寿保险中使用的功能和精算概念。例如,在德国,一些付款人长期提供基于类似于终身技术的终身保险产品 (即,年轻客户支付的保费高于他们通常要求的风险水平; 盈余积累并用于降低老年人的保费)。

然而,通过使其与医疗风险保持一致来有效管理医疗支出不能仅由私人支付者来完成。在某些情况下,监管的变化可以允许新产品的引进,并且可能需要建立更紧密的供应商伙伴关系。例如,在许多监管制度中,医疗保健费用继续通过广泛覆盖的保险产品进行中介,承保纬度已经或正在被削减。在这种情况下,管理经济需要一个关注人口健康、消费者选择、并影响护理交付实践 (直接通过激励或间接通过基于结果的补偿将风险转移给提供者) (展示 8)。因此,私人支亚搏体育下载链接付者和护理提供系统之间关系的性质需要演变成更密切的伙伴关系。提供商网络不仅应基于量价谈判,还应基于数据共享、连通性和激励措施 (嵌入报销模式) 促进护理的真正管理,并以更低的成本提高护理质量。

技术

如今,两个并行的技术转变正在发挥作用: 先进分析和数字化的快速进步,以及医学科学的新兴进步。

高级分析和数字化

先进的分析和数字化显著增加了私人支付者可获得的信息量,使他们能够得出有助于改善患者护理的结论。电子医疗保健数据 (如索赔、医疗记录和临床数据) 的兴起,加上不受约束的计算能力和廉价的数据存储,使得及时测量治疗结果和成本变得可行, 精准时尚。由此产生的护理交付绩效透明度使得非常不同的支付和风险中介模式成为可能。例子包括基于事件和捆绑支付模式的扩展,基于人口健康的激励措施,更完整的资本风险,以及向供应商转移不断增加的金融风险。亚搏体育下载链接

此外,由于嵌入式可穿戴设备和其他移动设备中的微型传感器,我们正处于患者生成临床数据的冲击的开始 (附件 9)。数字连接使消费者越来越容易与他们的护理人员分享这些数据,并使护理路径得以基本重新设计。例如,慢性病患者的护理管理过程可以利用实时数据分析来对干预措施进行风险分层 (例如, 无论患者是否需要匆忙赶到急诊室或简单地安排下一次与医生的预约)。

总之,这些技术开始使病人护理发生重大变化成为可能。例如,他们使得基于一系列因素调整治疗成为可能,包括患者的遗传特征、社会经济环境和健康行为。此外,这些技术正在启动产业结构的根本转变。考虑一下: 在一个金融风险可以被透明地分解并转移给相关供应商的世界里,私人支付者增加的价值可以很容易地降低到止损再保险, 本质上是行业的非中介化。为了避免这种命运,私人支付者需要扩大他们的角色 -- 而不是简单地成为消费者和提供者之间的中介,他们应该成为代表消费者的医疗保健生态系统的协调者。要做到这一点,他们必须比医疗保健价值链中的其他人更好地通过高级分析获得洞察力亚搏体育下载链接启用数字连接。此外,技术进步导致的互动成本下降可能会导致医疗提供者之间更大的专业化和规模。因此,私人支付者必须能够与比大多数国家仍然存在的支离破碎的家庭手工业更大、更复杂的供应商合作。亚搏体育下载链接

医学科学的新兴进展

制药和医疗器械行业的创新导致了许多新疗法,其中许多具有潜在的变革性 -- 它们有望显著改善许多常见疾病的治疗, 在某些情况下,治愈以前无法治愈的疾病。然而,这种创新是有代价的。尽管生物仿制药的批准、药物种类内的竞争以及回扣使用的增加可能会改善这些疗法的财务影响, 使用它们所产生的费用在整体护理成本中仍可能是一个不断增长的项目。

如果私人支付者要在谨慎管理可负担性的同时提供适当的治疗,他们需要加强明智地管理药品支出的能力。鉴于这些新疗法可能提供的结果改善,替代支付方式,如基于结果的报销,可以提供双赢的机会。然而,具有降低终生医疗费用潜力但需要近期高支出的药物可能需要在支付模式上的进一步创新 (如延期支付)。最后,当付款人就一种昂贵的新疗法进行谈判时,对药物开发流程的准确理解尤为重要: 有多少相似的药物在流程中, 其中有多少可能进入市场?另一种药物将很快可用的可能性提高了付款人的谈判地位; 没有这种药物对制药公司有利。

健康保险条例为市场发展和增长设定了框架。通常,监管环境直接转化为私人支付者的战略选择。尽管不同国家的法规各不相同,但存在着对私人支付者选择的期权有重大影响的某些模式。

例如,大多数发达国家都有成熟的健康融资体系,其监管要么支持私人健康保险 (如德国、瑞士和美国),要么限制其作用 (北欧国家, 联合王国)。总的来说,这些国家的监管相对稳定; 基本改革, 例如荷兰在 2006年颁布的影响深远的融资改革和美国在 2010年通过的《平价医疗法案》,是罕见的。因此,在许多成熟的卫生融资体系中运营的私人支付者不太可能面对不断变化的监管环境可能带来的机遇和挑战。但是当改革真的发生时,它可以从根本上颠覆市场,为现任者创造大量的机会和威胁,也为进入者创造有吸引力的机会。

在卫生筹资系统处于转型中的国家,存在基于卫生系统类型和当前监管议程的集群。自由化定义了一组国家。拉丁美洲 (包括巴西、智利和哥伦比亚) 和东欧 (特别是前苏联共和国) 的许多国家中央集权的国营卫生系统在 1980 或 1990 被自由化,为某种私人健康保险打开了大门。这些国家经常仍然面临结构性问题,这可能导致巨大的卫生系统不平等 (例如,高额的自付费用)。在这些国家,私人付款人市场大多处于萌芽状态,通常专注于富裕的消费者或相对简单的产品,如住院保险或灾难性疾病保险。随着这些国家的融资体系随着时间的推移而发展,它们可能会发展一个更加复杂的私人医疗保险市场。

在东亚、中东和北非的许多国家,政府倡议已经或正在为私人支付者创造激励措施, 目标是减少医疗保健的公共支出,同时增加获取途径。以前,这些国家有一系列的市场结构,从社会保险 (泰国) 和国家护理 (沙特阿拉伯) 到无保险 (摩洛哥), 但所有这些都开始鼓励私人支付者的发展。例如,中国、印度尼西亚和沙特阿拉伯等国家正在利用私人支付者作为获得医疗融资的手段。虽然仍处于发展的早期阶段,但这种方法可能会在未来几年为私人支付者提供重要的机会。

在许多非洲和南亚国家,卫生系统仍然不发达,医疗保险覆盖面很低。目前,许多这些国家的主要监管重点是为普通民众开发一种普遍的、政府资助的基本护理产品。在这些国家,私人支付者很少或根本没有受到监管,几乎完全针对高收入群体。然而,由于自付费用通常很高,私人支付者有机会通过创新的保险产品或小额保险计划接触低收入人群。随着收入水平随着经济发展而上升,这些医疗保健市场预计将强劲增长。

聚焦: 智利不断发展的市场

自 1980 以来,智利政府启动了一系列改革以实现全民医疗保健,这一目标直到现在才触手可及。如今,智利的消费者可以参加政府保险计划 (Fonasa) 或加入私人系统 (ISAPREs)。获得医疗服务的机会迅速增加了医疗支出,自付费用仍然很高,约为 30%。医疗保健支出和自付费用的增加为私人支付者提供了重要的机会。


聚焦: 中国和沙特阿拉伯欢迎私人支付者

2012 至 2014 间,中国启动了一系列改革,通过加强私人支付者的作用来创建商业健康保险市场。尽管外国玩家的监管环境仍然很困难,但中国已经向这些玩家开放了市场,并开始为国内玩家提供机会。

在沙特阿拉伯,2006年强制医疗保险的引入极大地推动了私人医疗保险市场。从那以后,每个公民都被要求购买基本健康保险,并可以选择购买额外的保险。这两种产品都是由私人支付者提供的。从 2008 到 2014年,沙特私人健康保险市场的 GWP 以 22% 的复合年增长率增长。


聚焦: 扩大尼日利亚健康保险的覆盖范围

尼日利亚政府将其努力集中在扩大公共卫生覆盖面上,因此对私人市场的监管松散。该国的国家健康保险计划成立于 1999年,并于 2005年开始运作。尽管如此,私人支出仍然很高,为创新的私人保险产品打开了机会。一个例子是 2014年推出的移动健康保险计划 y 'ello health。用户使用他们的手机支付负担得起的保费,包括基本门诊和小手术。该计划预计将大大扩大尼日利亚医疗保险的覆盖面,特别是农村地区以及以前保险不足和未保险的地区。

消费者偏好

在发达国家和发展中国家的市场中,更大的信息透明度和不断上升的医疗保健成本导致越来越多的消费者成为医疗保险和医疗保健服务的实质性、选择性购买者。消费者也越来越意识到他们的行为如何影响他们的健康 (附件 10)。

为了应对这些趋势,私人支付者需要重新发明他们的业务系统,以便他们能够有效地与数字化消费者接触,他们的期望是由其他消费行业设定的。许多攻击者试图 “拥有” 消费者关系,这对私人支付者来说是一个潜在的不祥信号。例如,在欧洲,数字经纪人 Knip 将自己定位为关系所有者,并试图将付款人的角色降级为纯粹的风险载体。如果现任者失去了客户关系的主要所有权,他们可能很快变得无关紧要。因此,私人付款人应该评估他们的产品在多大程度上满足了消费者的全部需求,包括获得护理、金融保护以及建议和指导。此外,他们应该确保能够提供端到端的客户体验 -- 而不仅仅是八个基本消费者旅程中的单点解决方案 (附件 11)。

获胜需要三个关键决定

那么,在这种环境下,全球保险公司应该如何进入或扩张?机会很明显,但是风险、技术、监管和消费主义的破坏性力量可能很难驾驭。将繁荣的私人支付者很可能会通过明确处理三个要素的策略来做到这一点:

去哪里玩

鉴于不同国家的经济差异很大 (展示 12),选择地理区域和商业领域发挥作用对于实现盈利增长至关重要并且在一个给定国家的商业部分 (展示 13)。这一决定需要对每个潜在市场的深入了解,包括其人口、疾病负担、供应商格局、融资机制和监管环境。此外,每个市场的消费者都应该进行细分,以确定最有吸引力的消费者。而不是仅仅依靠收入来进行客户细分,付款人应该确定医疗保健支出的增长在哪里可能是最大的,然后开发产品来解决这一增长 (例如,事故,补充, 管理式护理,或全额赔偿保险)。亚搏体育下载链接

获胜所需的商业模式

选择如何参与和自己选择市场一样重要。私人付款人有一系列的选择要考虑,每一个都对收购、合作关系和所需投资有影响 (展示 14)。广义地说,付款人需要决定是追求利益设计和承保的经典保险模式,还是另一种选择。例如,一种选择可能是付款人创建网络,让成员优先访问某些提供商的模式。另一种选择是一种管理式护理模式,它积极地将患者引向某些提供者,提供护理管理,并且可能包括对护理提供的所有权或与护理提供的整合。亚搏体育下载链接

全球投资组合的治理

私人支付者选择的市场和特定商业模式的组合应该直接告知用于追求增长、利润和可持续性的治理模式。需要谨慎的平衡。尽管全球运营模式的概念,即付款人在不同地区采用共同的运营平台,似乎很有吸引力, 我们认为全球医疗保健市场的复杂性和异质性需要本地市场的灵活性。然而,如果付款人追求一种纯控股公司模式,即每个国家都有自己独立的、本地市场 ROE 优化的商业模式,那么付款人将错过协同增效的机会。

我们建议全球私人支付者考虑两种模型之一 (附件 15)。

  • 战略建筑师模型,在该模型中,内政部定义目标市场,设置金融和商业模型风险障碍,并建立 ROE 目标。这样的模型将是最适用的,协同作用来自投资组合中整个市场的共享技能 (例如,精算能力)。
  • 一个战略控制模型,在这个模型中,内政部更深入地参与到当地业务单位战略中,并选择独特的资产来分享 -- 例如,分析,健康洞察,护理管理模型, 和数字分销平台。

*

在发展中国家快速扩张的带动下,全球私人健康保险市场的增长为私人支付者提供了诱人的机会。为了抓住它们,付款人必须了解四种基本力量 -- 风险、技术、监管, 和消费主义 -- 正在影响每个国家的市场演变,并能够根据当地需求仔细细分潜在客户。最能捕捉市场增长的私人支付者将是那些能够利用这些信息来决定进入或扩展哪些市场,在每个市场使用什么商业模式的人, 以及什么样的治理模式将最有效地支持他们的全球投资组合。


附录

关于研究

医疗风险的基本性质在过去的几十年里发生了变化。在许多国家,医疗风险不再是由事故、遗传倾向或传染病引起的随机、罕见事件造成的,而是由与行为、环境或其他因素有关的慢性疾病造成的。

为了理解这一转变的经济影响及其对健康保险的影响,我们分析了美国的年度医疗保健总支出。我们减去了政府管理费用、私人保险公司的利润、研究费用、设备和软件成本以及公共卫生活动成本。然后,我们详细检查了剩余的年度支出 -- 大约 2万亿美元。

我们考虑了四个主要因素来定义医疗风险的财务性质:

  1. 严重性:治疗特定情况的医疗费用的大小
  2. 频率:医疗状况多久发生一次
  3. 消费者自由裁量权的水平:消费者可以在多大程度上抑制成本和支付
  4. 时间依赖:患者或消费者可能遭受医疗疾病折磨的时间。(例如,一旦患者被诊断患有糖尿病,他们可能会在余生遭受糖尿病的折磨。)

接下来,我们考虑了一些政策问题 -- 例如,循证指南和预防医学的内在价值。

该分析产生了八类医疗风险: 常规的低成本护理、预防护理、慢性护理、归因于慢性疾病的灾难性护理、涉及纯粹选择性程序的护理, 没有医疗理由的高美元自由支配的护理,不可预测的灾难性护理和临终关怀。

然后,我们从美国医疗支出小组调查家庭组成 (MEPS-HC) 和国家医疗支出数据中汇编了一个数据集,按服务类型和主要状况 (ICD-9 代码) 划分成本。每个条件和服务类型的交集都对应于八个风险类别。

为了确定提供和资助护理之间的各种不一致,我们将资金来源分为三个主要类别:

  1. 自付费用:消费者支付的任何费用,不包括保险费。这些费用包括共付额、共同保险和免赔额
  2. 保险:雇主赞助的保险 (包括雇员的保险费部分) 、个人保险 (如消费者指导的健康计划) 和政府保险 (如医疗保险)
  3. 补贴:联邦和州补贴计划 (如医疗补助和州儿童健康保险计划),以及慈善护理

关于我们的分析的更多信息可以在 “为什么理解医疗风险是美国医疗改革的关键” 中找到。"(麦肯锡季刊。2009年6月)

作者要感谢 Andreas Bleiziffer,Nora Franzen 和 Rudi forster 对本文的贡献。

  1. 通常,健康保险索赔是在获得保险后的几周或几个月内提出的。在其他保险项目中,索赔可能需要几年时间。
  2. 联合国社会和经济事务部。世界人口展望: 2008 修订版,亮点。2009。
  3. 联合国社会和经济事务部。世界人口预测: 2015 修订版。2016。
  4. 其中最重要的因素是肥胖和其他 “生活方式” 疾病的增加、工作场所安全的提高、更好的公共环境卫生以及传染病治疗的改善。