医疗补助 MCO 增长的粒度

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尽管目前存在不确定性,MCO 领导人仍然可以渴望成长 -- 并做出支持这一愿望的决定。我们的研究表明,医疗补助 MCOs 的主要增长来源是战略性的,而不是操作性的。

近年来,美国医疗补助计划的注册人数增长迅速。超过 1600万人在 2014年没有资格参加该计划,或者还没有参加,现在有医疗补助覆盖,1很大程度上是因为 31 个州和哥伦比亚特区根据《平价医疗法案》扩大了医疗补助资格。2结果,许多公共和私人机构见证了大量医疗补助注册者的快速涌入。特别是,管理医疗组织 (MCOs) -- 与州医疗补助机构签订合同,每月以固定费用向成员提供医疗服务的健康保险公司 -- 发展迅速。2010 至 2016 间,MCO 注册人数以 12% 的复合年增长率 (CAGR) 激增。3

截至 2017年9月底,如果没有 “废除并取代” 立法的通过,未来医疗补助登记增长的速度将很大程度上取决于各个州的行动, 有可能与正在进行的改变联邦法规的努力相一致 (或许还会重新尝试新的立法)。即使医疗补助扩大或收缩的长期前景不明朗,在短期内,随着各州将更多的生命,包括特殊需求人群,转移到医疗补助 MCOs,管理医疗补助预计将继续增长。

在这种环境下,MCO 领导人仍然可以渴望成长 -- 并做出战略决策来支持这一愿望。为了确定 MCO 领导者可能考虑的刺激和维持增长的行动,我们研究了导致 120 MCO 注册增长的因素,以分析产生最佳结果的策略。我们开发的细粒度视角揭示了三个关键见解:

  • MCOs 选择竞争的市场比从竞争对手那里获得市场份额更重要
  • 建筑规模对增长至关重要
  • 地理细节事项

诚然,医疗补助 MCO 市场是一个高度活跃的市场,因此我们计划定期重新审视我们对增长来源的分析。

打破 MCO 增长

2008,作者生长的粒度这本书讨论了麦肯锡对企业增长的研究,描述了领导者如何通过使用详细的方法来理解和捕捉机会口袋来推动 “普通人的暴政”。4这种方法使领导者能够分离出能够刺激增长的具体的、可操作的因素。

为了理解刺激医疗补助 MCOs 增长的因素,我们采取了同样的方法,分解了三种增长来源。前两个 -- 投资组合动力和并购 (M & A) -- 在很大程度上反映了一家公司的战略。(投资组合势头反映了公司现有市场的增长方式及其进入的新市场。)第三种类型 -- 现有市场的股票收益 -- 主要与运营执行有关。侧栏 “增长的三个来源” 更全面地描述了这些增长驱动因素。

利用来自医疗保险和医疗补助服务中心、全国保险专员协会和州机构的数据,我们研究了 120 至 2010年间 34 个州的 2016 个 mco 的表现。样本包括各种尺寸的 MCOs,广泛代表了美国的整个市场。

我们的研究证实了一个相对不足为奇的观点,即最成功的 MCOs 追求多个增长来源,并且作为一个直接的结果,表现得更好。在我们研究的这些年里,在所有三个领域都取得了前四名的公司在 CAGR 的注册人数达到了 63% 人。在总体表现的倒数四分位的 MCOs (那些在任何领域都没有排名前四分位的 MCOs) 的 CAGR 仅为 9%。

不太明显的发现是,MCOs 关注的增长来源很重要。根据的作者生长的粒度投资组合动力和 M & A 合计占各行业增长的 95%。我们的研究结果证实,这对 MCOs 也是正确的: 在大多数情况下,这两个战略组成部分产生的影响比运营组成部分大得多。然而,我们研究的 MCOs 中只有 31% 在两个战略领域都表现良好。5这一发现表明,MCOs 应该更加积极地关注增长的战略来源,尤其是现在各州可能正在修改他们的医疗补助方法。(然而,值得注意的是,如果总体医疗补助 MCO 增长下降,赢得市场份额可能变得更加重要。)

“哪里” 和 “什么” 打败了 “怎么”

对大多数 mco 来说,持续的招生增长更多地来自 “去哪里竞争” 的选择 (例如,“我关注哪些市场? 和 “我应该获得什么? ”) 而不是从“ 如何竞争 ”行动来提高市场份额。投资组合势头是我们研究的医疗补助 MCOs 增长的关键驱动力,就像在其他行业一样。在总体水平上,M & A 作为增长来源排名第二。然而,一些 mco 确实获得了显著的份额收益。我们的分析表明,除了 Centene,从股票收益中获得最高绝对增长的 mco 更有可能在单一的本地市场中运营。

五个 2016-Centene MCOs,最大的成员、国歌、联合健康、莫利纳和安泰-几乎所有的增长势头 2010年和 2016 之间产生的组合和并购, 前者几乎占总增长的 70% (展示 1)。

考虑到投资组合势头在多大程度上推动了大型跨国公司的增长,它应该仍然是一个最高的战略优先事项。我们认为,MCO 领导人应该特别关注能够刺激州一级 MCO 招生增长的三个因素:

  • 资格的变化
  • 从收费服务报销到管理式护理的转变
  • 人口统计的潜在变化 (例如,人口增长或平均收入的广泛变化)

通常越大越好

在全国范围内,整个医疗补助市场在 12% 至 2010年间以 2016 的复合年增长率增长,但是大型医疗补助公司的增长速度比小型医疗补助公司的增长速度快 (附件 2)。在这些年里,2016年五大跨国公司的总增长率达到了 CAGR 的 19%,并且这些公司增加了总市场份额。相比之下,那一年较小的跨国公司 -- 那些不在前 15 名的公司 -- 的总增长率仅为 CAGR 的 6%; 这些公司失去了市场份额。对绩效差异的部分解释是规模提高了一个组织成功执行其战略的能力,尤其是 M & A。我们的结果表明,主要是较大的跨国公司参与并经历了并购的结果。6

在 2010 到 2016 间,不到 3分之1 的所有 MCOs 通过在他们现有的市场中获得份额表现良好 (即,他们在 2010年参与的市场,或者,对于全新的玩家, 第一个市场在 2010年至 2016 间进入)。考虑到 M & A 对他们来说不太可用,份额增长是最重要增长驱动力的玩家主要是较小的跨国公司。

三个增长来源

将增长分解为三个领域可以帮助 MCO 领导者更好地理解和评估他们公司的绩效。

  • 投资组合势头。当其整体市场扩大时,MCO 实现增长 (例如,因为其运营的州决定增加管理医疗补助的使用,或者因为 MCO 扩展到新的州)。
  • M & A收购另一家 MCO 的增长,减去剥离资产的任何收缩。
  • 现有市场的份额收益。从 MCO 已经参与的州的制造商那里获得市场份额的增长。

位置,位置,位置

地理混合的细节很重要。尽管一些移动通信公司受使命或其他因素的限制,只能在一个单一的地理市场上进行,但其他公司可以 -- 而且确实 -- 选择在哪里竞争。

我们的结果表明,管理医疗补助的增长并没有均匀分布。到 2015 月的样品,三个地区 (路易斯安那州、哥伦比亚特区,艾奥瓦州) 登记受益人的数量经历了增长,并且以超过 25% 的 CAGR 增长 (展示 3)。然而,在其他三个州,入学率每年下降超过 15%。

微型市场的增长也有很大差异。例如,在佛罗里达州,从 2015年到 2016年,托管医疗的医疗补助受益人数量增长了 5%。然而,并不是所有的佛罗里达 mco 都受益于会员人数的增长。一些人看到他们的会员增加了 10% 以上; 其他人退出了市场。

地理有助于解释这些结果。当我们在更精细的水平上重新检查佛罗里达州的成员变化时,很明显,总体增长率和单个 mco 的表现在各县之间有显著差异。例如,在 2015 至 2016 间,麦迪逊县的管理医疗补助会员减少了,但吉尔克里斯特县的管理医疗补助会员大幅增加 (附件 4)。

县级或更深层次的粒度地理分析可以帮助 MCOs 识别未来可能增长的特定口袋 (通常是人口或政策变化的结果)。可以检测到的潜在增长的变化随着粒度的增加而增加,因此必须在微观市场层面上选择在哪里玩。

我们的研究还表明,在研究增长机会时,地理不是细粒度基础上考虑的唯一维度。在一个州或县内,项目类型和资格类别之间的增长也有很大差异。

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我们的研究结果表明,对于医疗补助管理公司和其他行业的公司来说,目前增长的关键是投资组合动力 (尤其是在精细市场层面) 和 M & A (附件 5)。MCO 领导人在决定在哪里竞争时给予这些因素足够的重视是很重要的。

作者要感谢 Matt Carey,Nina Jacobi 和 Cezanne Simon 对本文的贡献。

  1. CMS。2016年11月医疗补助和芯片申请、资格确定和注册报告。2016年11月。
  2. 凯撒家庭基金会。医疗补助扩展决定的州行动状态。截至 2017年1月1日的数据。
  3. 麦肯锡对凯泽家族基金会数据的分析。总管理医疗补助管理医疗登记。截至 2017年7月1日的数据。
  4. Viguerie P,Smit S,Baghai M.增长的粒度: 如何识别增长的来源并推动持久的公司绩效。约翰 · 威利父子公司。2008。
  5. 我们认为,如果 MCO 的增长表现在所有 MCO 的前,那么它在给定区域的执行良好。
  6. 除了前 10 名之外,很少有 mco 参与并经历了 M & A 的增长,无论是 2016 的注册人数还是 2010-16 的注册人数增长