在当今的医疗保健市场中,在哪里竞争

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要选择关注哪些市场 -- 包括医疗保险和邻近业务 -- 付款人必须有很强的市场洞察力、做出艰难决定的毅力和迅速改变路线的灵活性。

“去哪里竞争” 决策的力量是巨大的,尤其是在像美国医疗保险这样不断变化的行业。我们的分析表明,选择跨业务和地理位置的市场平均投资组合的付款人与选择前四分之一投资组合的相同付款人之间的底线绩效差异可能是两倍以上 (附件 1)。在许多行业中,麦肯锡的研究表明,企业间的大部分绩效差异是由于它们与 “涨潮” 市场的结盟,而不是由于不太有吸引力的市场中的股票收益。1,2

因此,今天的支付者必须仔细选择的市场要集中资源上。他们的选择是至关重要的--不仅在 payors' 保健计划的企业也在邻近地区内的保健价值链。

健康计划业务中的选择

型号,我们已经表明,在未来几年,整个市场的增长潜力巨大的变化很可能在美国医疗保险的景观。显示月,表明我们的估算这个国家的差异和业务。例如,会员国在各个市场可减少多达 11% 在一些国家,多达 27% 的人。

当前利润也是类似的变量。我们的研究表明,2015年,全国范围内小群体的平均利润率为 2%,但不同州的利润率在-8% 到 + 之间。

无可否认,我们的模型不能预测未来的确定性,从而实际增长 (在特定国家或整个国家的) 可能高于或低于我们的估计。然而,我们认为,增长幅度变化将是美国医疗保险景观的一个典型特征。事实上,我们发现,这种变异程度上升,当我们看评价领域或 micromarkets 付款人在每个国家的具体工作。

第二个重要方面考虑为各企业提供资本收益率,最常用的评估的净资产收益率 (ROE)。负担得起的医疗法案》以来,我们注意到分散各阶层的支付者已经尝试,取得了不同程度的成功,以适应不断变化的条例和客户的风险。例如,目前在各个市场造成的损失负净资产收益率 (−11%)。同时,稳定和积极的边缘的优惠计划有助于较高的净资产收益率 (+ 18%)。月展览展示鱼子增长收益和几种付款人的业务。然而,有若干因素,包括竞争行为和潜在的规则,也能改变路线。支付者需要不断评估和调整其决定如有新信息的市场变化。

邻近企业的选择

如今寻求增长的付款人不必局限于他们的核心业务账簿。在邻近地区的机会还是很多的,包括补充产品,数据分析/医疗 IT,分配给消费者,零售保健,和价格透明度的工具 (月展览)。例如,我们的分析表明,目前的收益用于补充覆盖率约为 8% 至 10% 的总的收益为基本医疗保险产品。yabo2019体育下载3我们预计大多数邻近地区的收入池将继续上升 -- 消费者选择在医疗保险购买中的作用越来越大 (不仅通过公共交流,还通过固定缴款雇主覆盖范围和医疗保险优势)可能会促使更多的消费者购买补充保险,并为 B2C 和 B2B2C 分销服务创造更大的作用。

除了可观的收入和利润潜力,付款人有战略理由考虑在邻近地区的机会。随着他们在不同业务线中竞争所需的能力多样化,付款人可能会发现他们正在获得邻近地区所需的能力。例如,随着医疗管理对他们的医疗保险和医疗补助业务变得越来越重要,一些支付者可能会发现与提供者的垂直整合变得更有吸引力。(在每个实例中垂直整合是否有意义是另一个必须从粒度层面分析的问题。)同样,随着营销和直接向消费者销售变得更加重要,分销服务或零售的扩张可能会产生协同效应。亚搏体育下载链接

当付款人在他们的核心业务和邻近领域做出上述选择时,对他们竞争优势的微妙理解将是至关重要的。不同的付款人有不同的能力在不同的市场进行有效竞争并取得胜利。例如,不同地理区域的网络成本优势将决定这些区域对特定付款人的相对吸引力。邻近地区的现有资产将使一些付款人比其他付款人更容易进入市场。

根据竞争地点的决定采取行动

投入资源 -- 资本、人才和管理关注 -- 是使哪里竞争决策成为现实的原因。然而,大多数组织无法提供这些资源分配决定。事实上,在大多数公司,最容易在某一年度的预算拨款是去年的预算。我们发现,超过 90% 的势头所分配的资源 (即,对上一年的同一地区)。4更积极地重新分配资本以支持其竞争决策的公司的表现明显优于同行。

我们对来自不同行业的 1,500 多家美国公司的研究表明,那些为了应对不断变化的市场条件而重新分配大部分资源的公司,在 2009 年实现了更高的股东总回报。比重新分配更少比例资源的公司有 20 年的时间 (附件 5)。这个结果在所有行业都惊人地一致。重新分配高比例资源的公司也明显不太可能被收购或破产。5

考虑到医疗保健行业预期的颠覆性变化,想要在未来几年繁荣发展的付款人需要发展纪律,以做出和采取行动做出竞争决策。他们需要洞察增长和利润将在哪里获得,预测市场何时可能出现拐点, 清楚地看到他们自己的竞争优势和能力 (这将使他们有能力赢得并获得更高的回报),坚韧地做出艰难的资源分配决定,以及随着市场变化而改变路线的灵活性。获得所需的纪律具有挑战性,但却是必要的。正确做出竞争决策的好处足够大,足以引起高层管理人员的注意,而坏处可能是致命的。

作者要感谢 Nina Jacobi,Philip Holsted,Erik Stout,Prabh Gill 和 Ellen Rosen 对本文的贡献。

本文利用麦肯锡使用我们的 Payor 财务数据库等工具进行的专有研究和分析。有关此数据库的详细信息,请参阅附录。yabo2019体育下载

附录

付款人财务数据库
麦肯锡的支付者金融数据库 (PFD) 收集并验证来自全国保险专员协会 (由 SNL 金融提供) 和其他公共资源的信息, 按运营商、州和业务线创建一组合并的损益数据。目前,个人、小群体和大群体风险市场以及医疗补助、医疗保险优势 (仅限国家层面) 和医疗保险补充市场的数据是可用的。PFD 包括从 2010年到 2015年在州和/或国家层面的粒度数据。数据经过验证和调整,以考虑到报告和其他错误,并确保可比性。产出包括覆盖的生命、保险费、索赔、费用和利润。索赔分为医疗索赔和处方药索赔。

  1. Viguerie P,Smit S,Baghai M.增长的粒度: 如何识别增长的来源并推动持久的公司绩效。约翰 · 威利父子公司。2008。
  2. 要了解这一一般规则如何影响医疗补助管理的医疗市场,请参见 “医疗补助 MCO 增长的粒度” 麦肯锡白皮书。2017年4月。
  3. Huber C 等人补充产品: 不再只是配菜。麦肯锡白皮书。2011年7月。
  4. 麦肯锡公司战略研究项目。
  5. Hall S,Lovallo D,集合 R.如何把你的钱放在你的策略上。麦肯锡季刊。2012年3月。